關于征集中關村企業市場化債轉股項目的通知

各分園管委會：

　　為進一步貫徹落實《2019年降低企業杠桿率工作要點》（發改財金〔2019〕1276號）中關于支持民營企業實施市場化債轉股的要求，尤其是在當前新冠肺炎疫情防控期間切實降低中關村科技型民營企業債務風險，促進民營經濟發展，經國家發展改革委、中國證監會等六部委批復同意，北京股權交易中心依法合規開展市場化債轉股轉股資產交易業務。利用市場化債轉股，可以有效降低企業資產負債率，增加企業權益資本，降低企業杠桿率；通過債權和股權的騰挪轉換，為民營企業提供其發展急需的長期資本，緩解民企融資難問題；同時引入戰略性國資資源，充分利用國有資本在推動產業聚集、轉型升級方面的優勢，實現自身業務與地方經濟協同發展的雙贏�，F將中關村企業債轉股項目的征集要求通知如下。

　　一、市場化債轉股標的企業征集要求

　　根據國家對市場化債轉股企業提出的監管要求，結合中關村企業實際情況和實施機構需求，本次市場化債轉股項目征集的要求如下。

　�。ㄒ唬┱�體要求

　　1.在中關村示范區內注冊的高新技術企業（含國家高新技術企業和中關村高新技術企業）。

　　2.所屬行業應貫徹國家供給側結構性改革戰略，符合國家產業政策和中關村相關行業政策；或緊緊圍繞疫情防控需求，屬于治療藥物、疫苗研發等衛生醫療重點領域，以及重要物資生產、運輸物流等相關行業。

　　3.在業內或所屬地區具有比較顯著的地位和影響力，有股權融資需求或債轉股計劃。

　　4.主業突出，在技術裝備、產品研發、配套資源、市場占有率、成本控制、品牌管理、安全環保生產等方面有優勢；未來盈利預期較穩定或具有較好的成長性。

　�。ǘ�）具體要求

　　1.規范運作。標的企業股權結構相對清晰，內部管理規范，商業模式及發展規劃明確且合理可行。

　　2.行業特征。所處細分行業市場容量較大，政策明確支持，企業具有支持其快速成長的產品、技術或市場等優勢。

　　3.管理團隊有經驗且相對穩定。優先考慮創始人及核心管理團隊成員有相應的行業背景或突出的教育背景，有知名科創類企業核心部門中層以上管理經驗或有相應行業創業經驗，且具有良好的誠信記錄并保持相對穩定。

　　4.盈利模式清晰。已經形成一定成熟度的商業模式或盈利模式，有一定的進入壁壘。

　　5.商業情況：

　�。�1）行業排名靠前，行業地位有一定保障；

　�。�2）競爭優勢較為明顯；

　�。�3）經營穩健且有獨立性。具有相對獨立的產供銷體系，業務基本完整，或者不完整情況可以合理解決。

　　6.法律合規情況：

　�。�1）股權合法合規性。歷史沿革基本清晰無重大瑕疵，企業控制關系明確能保持相對穩定；

　�。�2）合法規范經營。生產經營資質合格，技術或者專利自有或不存在重大糾紛；重大償債風險及重大擔保、訴訟、仲裁等風險可控；

　�。�3）經營用資產的權屬無重大瑕疵。生產用主要資產權屬明確無重大爭議，資產取得或者抵押擔保手續等基本合法合規。

　　7.財務情況：會計基礎工作基本規范，內部控制制度基本健全且被有效執行。財務報表的主要科目與企業經營實質相吻合，通過歷史變化及同行業可比公司比較分析財務指標變動基本合理。

　�。ㄈ�）負面清單

　　下列企業不得實施市場化債轉股。

　　1.扭虧無望、已失去生存發展前景的“僵尸企業”；

　　2.有惡意逃廢債行為的失信企業；

　　3.債權債務關系復雜且不明晰的企業；

　　4.不符合國家產業政策，助長過剩產能擴張和增加庫存的企業；

　　5.其他經有關部門或者北京股權交易中心認定為不適合實施市場化債轉股的企業。

　　二、市場化債轉股操作路徑

　　目前，市場化債轉股主要有收債轉股、發股還債、債轉優先股、可轉債轉股等操作路徑，根據企業和投資機構情況，北京股權交易中心將為企業和投資機構設計匹配的模式實施債轉股并協助報監管機構備案。

　　三、報名及聯系方式

　　有實施市場化債轉股需求的企業，請詳細填寫附件：《企業市場化債轉股需求征集表》，并發送至郵箱：jiangyugong@bjotc.cn。

　　聯 系 人：中關村管委會科技金融處  姜玉公

　　咨詢電話：18301172711

　　針對有需求的分園和企業，中關村管委會將會同北京股權交易中心舉辦政策宣講推介會，幫助企業更好的了解政策。

　　附件：《企業市場化債轉股需求征集表》

　　中關村科技園區管理委員會